2026年开年，光伏行业出现两项重要消息，多家硅料龙头接受市场监管总局约谈的余温还未散去，如今取消光伏产品增值税出口退税的消息也在圈内刷屏。1月9日，财政部、税务总局发布《关于调整光伏等产品出口退税政策的公告》，其中提到自今年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，这也意味着光伏的“退税补贴时代”即将结束。业内人士指出，光伏出口退税全面取消对组件厂商影响较大，预计也将在今年4月之前出现一波“抢出口”潮。

从光伏组件四大厂商2025年半年报来看，报告期内，晶科能源境外业务占比超六成；晶澳科技、天合光能两家公司境外业务占比均接近50%；隆基绿能占比最低，不足四成。

光伏出口退税新政出台

光伏产品出口退税政策再迎调整。

1月9日，财政部、税务总局发布公告称，自今年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税。自2026年4月1日起至2026年12月31日，将电池产品的增值税出口退税率由9%下调至6%；2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。对上述产品中征收消费税的产品，出口消费税政策不作调整，继续适用消费税退（免）税政策。公告所列产品适用的出口退税率以出口货物报关单注明的出口日期界定。

此外，公告还列出了涉及产品的具体清单，其中光伏等产品包括249项，电池产品包括22项。

当日晚间，中国光伏行业协会对此解读称，适时降低或取消光伏产品的出口退税，有助于推动国外市场价格理性回归。尽管调整出口退税并非从根本上解决“内卷外化”问题的唯一手段，但从长期看，有利于抑制出口价格的过快下滑。

中国光伏行业协会表示，自2024年以来，我国光伏产品在海外市场面临日益激烈的恶性竞争，出口价格持续走低，呈现“量增价减”态势。部分企业在出口过程中，不仅低价竞争还将出口退税额折算为对外议价空间，导致原本用于对冲国内增值税负担的财政资金在议价环节被让渡给境外采购方。这使得出口退税政策在实质上转化为对海外终端市场的补贴，不仅造成国内企业的利润流失，也显著增加了我国光伏产业遭受反补贴、反倾销等国际贸易摩擦的风险。

需要指出的是，早在2024年11月15日，两部门曾发布公告，将光伏等产品出口退税率从13%降至9%。此次再度调整也是我国光伏产业自纳入出口退税政策体系以来，首次全面取消相关产品增值税出口退税。

晶科能源境外收入占比高

市场上普遍认为，光伏出口退税全面取消对组件厂商影响最大，预计也将在今年4月前引发一波“抢出口”潮。

从四大组件厂商最新业绩表现来看，2025年前三季度，晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基绿能均处于亏损状态，其中亏损额最高的是天合光能。

财务数据显示，晶科能源、天合光能、晶澳科技、隆基绿能实现营业收入分别约为479.86亿元、499.7亿元、368.09亿元、509.15亿元；对应实现归属净利润分别约为-39.2亿元、-42.01亿元、-35.53亿元、-34.03亿元。

从4家公司境外收入占比来看，2025年上半年，晶科能源境外业务收入居首，公司境外销售收入占比超过60%，境外营业收入约为205.35亿元；晶澳科技次之，其境外业务收入约为118.42亿元，占比约为49.54%；排在第三位的是天合光能，境外业务收入约为147.67亿元，占营业收入的比例约为47.55%；隆基绿能境外业务收入约为124.06亿元，占营业收入的比例约为37.81%。

不过，4家公司并未在半年报中列出境外业务中国内出口产能与海外工厂出产产品的具体比例。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜告诉北京商报记者，光伏出口退税全面取消，标志着“补贴驱动”时代的终结。短期内，政策留出近3个月缓冲期，预计Q1将出现集中报关，组件厂、海外经销商同步加库存；若海外需求未能同步放大，Q2将出现阶段性“需求真空”，加剧价格波动。中长期来看，失去退税红利后，海外客户更看重产品效率、残值、可融资性与当地服务。拥有专利、海外产能、储能系统解决方案及渠道品牌的企业将获得溢价，而纯代工型中小企业将被边缘化，行业步入“提质增效”阶段。

行业“反内卷”方向不变

光伏出口退税全面取消的消息之前，光伏行业也刚出现一则刷屏传闻，每一个消息都在倒逼行业向市场驱动。

北京商报记者了解到，市场有消息称中国光伏行业协会以及多家多晶硅龙头企业接受市场监管总局约谈。参会企业包括通威、协鑫、大全能源、新特能源、亚硅硅业、东方希望等。对此，记者也从业内人士处获悉，该消息属实。

据了解，自多晶硅涨价后，监管方面接到多起举报。此次会议主要内容涉及通报行业整合方案有关垄断风险、明确整改意见并对企业做好整改工作提出要求等。

网传的会议整改意见要求显示，不得约定产能、产能利用率、产销量以及销售价格；不得通过出资比例，以任何形式进行市场划分、产量分配、利润分配；不得对当前、今后的价格、成本、产销量等信息开展沟通协调。

伴随着此次约谈事件，不排除多晶硅收储方案未来面临调整。

对于市场而言，多位业内人士认为无论是收储方案生变还是出口退税，都将进一步推动光伏行业“反内卷”持续深入。

此前，在2025年7月24日召开的2025光伏行业供应链发展（大同）研讨会上，国金证券新能源与电力设备首席分析师姚遥曾表示，自去年底开始，我国顶层政策制定机构已多次传递出解决以光伏为代表的重点行业结构性矛盾的决心，2025年以来围绕光伏行业“反内卷”，顶层信号密集释放，且规格持续提升，光伏或成标杆行业。

中关村物联网产业联盟副秘书长袁帅表示，从行业长期发展看，退税取消将倒逼企业从“价格竞争”转向“价值竞争”。过去依赖出口退税支撑的低价策略难以为继，企业需通过技术升级降低生产成本、提升产品转换效率，或向高附加值环节延伸。同时，政策调整可能加速产能出海布局，企业为规避税收成本，可能将部分产能转移至东南亚、中东等地区，利用当地税收优惠或自由贸易协定维持出口竞争力，但这也面临当地政策不确定性、供应链配套不足等风险。

“光伏出口退税取消是行业从‘政策驱动’向‘市场驱动’转型的关键信号，短期阵痛后将推动行业向高质量发展迈进，技术领先、成本控制能力强的企业将获得更大市场份额，而缺乏核心竞争力的企业则面临被整合或淘汰的命运。”袁帅进一步指出。

北京商报记者 马换换 李佳雪